Евраз России берет под свой контроль шахту Распадскую
(Рейтер) - Evraz России (EVRE.L) согласилась взять под контроль шахту Распадскую (RASP.MM) за $ 800 млн. Сделка, которая сделает сталевара самодостаточным в отношении коксующегося угля и превратит его в крупнейшего российского производителя стального компонента.
Крупнейший производителя стали в России уже имел эффективный контроль над шахтой с 41 процентами акций, проведенных через холдинговую компанию. Сделка в четверг - которая будет включать в себя покупку полного контроля над холдинговой компанией, Corber, руководства Распадской - поднимает свою долю до 82 процентов.
Боссы Распадская останется у руля по крайней мере до конца 2013 года.
Evraz является компанией, часть акций которой принадлежит миллиардеру, владельцу футбольного клуба Челси, Роману Абрамовичу. Он долгое время рассматривал либо продажу или консолидацию своей доли в Распадской, которая восстанавливала производство после несчастного случая со смертельным исходом в 2010, одного из страшнейших в России в последние годы.
В прошлом году компания пересмотрела планы продаж. По мнению аналитиков, текущее состояние рынка, включая дешевый уголь и цены на сталь, сделало избавление от доли невозможным.
Некоторые аналитики подвергли сомнению мудрость Евраз, вложения в компанию, которая фактически уже контролируется, в то время как рынки являются неопределенными. Аналитики из Credit Suisse, ожидают прирост к текущей цене акций Распадской на 15 процентов, в то время как аналитики RMG сказали, что на основе стоимости предприятия обеих компаний, Evraz будет платить около 20 процентов.
Но другие сказали, что низкие цены на коксующийся уголь означает, что у Евраза могла бы быть сделка.
"В отличие от предыдущих M&A мы считаем, Evraz покупает Распадская по нижнему курсу рынка," говорится в записке аналитиков Citi. "Мы отмечаем, что цены на коксующийся уголь в глобальном масштабе значительно ниже денежных затрат маргинальных производителей и выбор времени приобретения совпадает с самым низким пунктом на коксовых угольных рынках с апреля 2011."
Акции Евраза резко упали в начале торгов, но восстановились, чтобы в цене снизится только 0,3 процента к 10:20 GMT в 246.5 пенсах, опередив 0,6 процентное падения в Великобритании, горнодобывающего сектора. FTNMX1770. Перечисленные Москвой акции Распадской снизились на 0.45 процента после роста в начале торговли.
ЦЕННИК
Evraz не уточняет общую цену сделки, но сказал, что заплатит около $ 202 млн наличными, и остальных в новых акциях и ордерах.. В текущих ценах, что составит чуть менее 800 миллионов долларов.
Евраз сказал, что управление Распадской будет держать чуть более чем 11 процентов своих акций в результате соглашения. Он выпустит на 132.7 миллиона новых акций, что составляет 9,9 процента от его уставного капитала, и гарантирует, что подпишется на 33900 тысяч новых акций, что составляет 2,53 процента от уставного капитала.
Сделка позволит Evraz обогнать соперника Мечел (MTL.N) как лучший коксовый производитель угля России, но и повысит свои резервы.
Всего разведанные и вероятные запасы угля Южкузбассуголь, существующих у производителей коксующегося угля Евраз, оцениваются примерно в 632 млн метрических тонн. Распадская, между тем, имеет разведанные и вероятные запасы угля в 1,3 млрд. тонн.
Сделка должна завершить в четвертом квартале, но условия включают в себя получение нормативного оформления и неопределенный предел на падениях цены и Евраза и Распадской.
Акции Евраза упали на 35 процентов в течение прошлых двенадцати месяцев, согласно данным Агентства Рейтер, оценивая его в пределах $5 миллиардов на момент закрытия рынка в среду. Рыночная стоимость Распадской составляла около $ 2 млрд в среду.
Оставшиеся 18 процентов акций Распадской останутся в России на фондовой бирже и ММВБ-РТС.
Информация
Комментировать статьи на сайте возможно только в течении 14 дней со дня публикации.
