Glencore превращает неудачи в господство в русской нефти
[img=left]http://s1.reutersmedia.net/resources/r/?m=02&d=20130131&t=2&i=699526624&w=460&fh=&fw=&ll=&pl=&r=CBRE90U0OAN00[/img](Рейтер) - крупнейший торговый дом в мире Glencore быстро превращается из аутсайдеров в лидера торговли русской нефтью всего за один год сближения с Роснефтью, национальным энергетическим чемпионом Кремля.
Из-за финансирования сделки в 10 миллиардов долларов с контролируемой государством Роснефтью, швейцарская фирма, которая была крупным экспортером русского угля, зерна и алюминия в течение двух десятилетий, расширяет эту власть в секторе, где она играла вторую скрипку по сравнению с такими компаниями, как конкурирующий торговец Витол или Royal Dutch Shell.
"Это не должно быть сюрпризом, потому что Россия является одним из крупнейших в мире производителей товаров, а Glencore крупнейший трейдер в мире», сказал источник высокого уровня расположенный близко к ситуации.
Тем не менее, скорость проникновения Glencore в русский экспорт нефти был экстраординарным.
Всего несколько лет назад самые большие инвестиции Гленкора в российскую нефть, через миноритарные пакеты в фирме среднего размера РуссНефть, оказались в опасности из-за конфискации, в то время как ее попытки сотрудничать с Роснефтью уже давно были неудачны.
Glencore был единственным крупным торговцем или нефтяной компанией, которая не допускалась к участию в огромных тендерах экспорта нефти Роснефти, в отличие от ее главного соперника Vitol и нефтяных компаний Shell и BP.
Российские отраслевые источники сказали, что неудача происходила частично из-за напряженных отношений между председателем Роснефти Игорем Сечином, близким союзником президента Владимира Путина, и магнатом Олегом Дерипаской, у которого есть связи с Glencore через алюминиевую торговлю.
Дерипаска контролирует алюминиевый гигант Русал, в котором Glencore имеет миноритарный пакет акций.
Все это изменилось, когда Сечин покинул правительство в мае, чтобы взять на себя роль исполнительного директора Роснефти, работа, требующая глубокого участия в операциях, в отличие от своей предыдущей должности председателя.
Сечин начал новое стремление к консолидации нефтяной промышленности России, направленное на $ 55 млрд. приобретение конкурента ТНК-ВР у нефтяной компании ВР и группы миллиардеров советского происхождения.
В тот момент денегм стали главным.
"Роснефть искал кого-то для финансирования сделки, а Glencore имеет хорошие отношения с большим количеством банков. Компания была готова быстро организовать предварительное финансирование для Роснефти," сказал источник высокого уровня.
И Glencore и Роснефть отказались от любых официальных комментариев.
КОНКУРЕНТЫ В ТАНДЕМЕ
Роснефть заявил в декабре, что Glencore и Vitol возьмут $ 10 млрд на его имя в банках и примут 67 млн. тонн экспорта нефти Роснефти в течение следующих пяти лет взамен.
Договоренность позволит Роснефти облегчить нагрузку на баланс, поскольку деньги были бы заняты торговцами. Трейдеры выиграют право на продажу 280000 баррелей в сутки (б) от экспорта Роснефти.
Эти объемы будут составлять около одной десятой морского экспорта из России, крупнейшего производителя нефти в мире.
Кредит является необычным, так как Glencore и Vitol заимствуя вместе, эффективно работают в тандеме в первый раз.
Отраслевые и банковские источники сказал, что это было сделано, чтобы избежать путаницы банков.
Раздел, однако, будет далеко не равным, так как Glencore будет выдавать гораздо больше поддержки от банков, чем собрал Vitol, который находится в совместном владении британского бизнесмена Яна Тэйлора, который превратил фирму в крупнейший нефтяного трейдера в мире.
Источники сообщили Reuters, что Glencore, совладельцем которой является южноафриканец Иван Глайзенберг, будет продавать 70 процентов объемов в рамках сделки с Роснефтью в то время как Vitol получит 30 процентов.
Это знаменует собой переход от предыдущих лет, когда Vitol, наряду с Shell и нефтяным трейдерем Gunvor, доминировали на территории.
"Год назад все это казалось невозможным. Но увидев рост Glencore за прошедший год, я теперь уверен, что они будут играть большую роль в течение многих лет", сказал трейдер о сопернике.
Одно только соглашение с Роснефтью представляло бы чуть менее чем одну десятую глобального нефтяного портфеля Гленкора 2.5 миллионов барр. в день.
ОБРАЩЕНИЕ К РОССИЙСКОЙ НЕФТИ ВОЗРАСТЕТ
Повышение российской нефтяной торговли утвердило Glencore как одного из наиболее устойчивых и боевых компаний отрасли.
Пять лет назад его состояние в России выглядела шатким после того, как его инвестиции в Русснефти оказались под угрозой, когда основатель нефтяной компании Михаил Гуцериев поссорился с Кремлем.
Гуцериев в конце концов вернулся из ссылки, но Glencore по-прежнему имеет задолженность более чем на $ 1 млрд. Русснефти - сумму, которую он не будет компенсировать до 2017 года в рамках реструктуризации сделки.
Не сильно смущаясь, Glencore искал более важную роль в России.
Поворотный момент наступил в начале 2012 года, когда Россия открыла новый экспорт через балтийский порт Усть-Луга под Санкт-Петербургом после многократных задержек, которые заставили многих других трейдеров отказываться от возможности получить сырье с терминала.
Glencore поставлял большие объемы из Усть-Луги, в том числе нефть от Роснефти, несмотря на риск задержек.
"С тех пор они никогда не оглядывались назад и только продолжали наращивать объемы," - сообщил источник в Роснефти.
В октябре прошлого года Glencore в один момент стала представлять 20 процентов объемов от экспорта России с балтийских портов, её крупнейшего экспортного маршрута.
Конкурирующие трейдеры говорят, что не понимают, как Glencore делает деньги на этом экспорте, как она платит страховые взносы Роснефти в размете 70 центов за баррель, они считают это слишком много, чтобы возместить прибыль.
Glencore отказывается комментировать свою торговую стратегию, но ясно, компания как и прежде играет на повышении российской нефти.
Её босс Глайзенберг недавно заявил, что правительство России, скорее всего, будет стимулировать производство в более труднодоступных регионах.
"Когда продукция из менее доступных областей увеличится, это прибавит привлекательности российской нефти в качестве инвестиционного предложения", - сказал он.
Автор: Dmitry Zhdannikov
Информация
Комментировать статьи на сайте возможно только в течении 14 дней со дня публикации.
